Финансовую систему мира уже который месяц, если не
год, лихорадит. Постоянно приходят вести об увольнениях глав
крупнейших банков. В этой сфере явно сгущается напряжение. Какое
влияние все это сможет оказать на мировую политику?
Писать о взаимодействии финансов и политики, тем более финансов
и сферы безопасности, крайне трудно. Исторически эти сферы были
интеллектуально разорваны. Ими занимались разные люди, говорящие по
сути на разных языках. О взаимодействии финансовой сферы и политики
говорили по большей части крайне правые, фашисты, видевшие политику
как «заговор еврейских банкиров», или марксисты, особенно их
вульгарная разновидность.
Последний подъем такого вульгарного марксизма мир испытал в
начале иракской войны США, когда и западные, и восточные, и
отечественные комментаторы напропалую обвиняли Вашингтон в том, что
тот пошел свергать Хусейна по заказу американских нефтяников и
связанных с ними финансистов. С тех пор американские и западные
компании потеряли значительную часть контроля над нефтяным рынком,
не получили ничего в Ираке.
Сейчас взаимодействие финансов и политики выходит на качественно
новый, пока еще непонятный уровень.
Фантастическими темпами увеличивается воздействие внешней,
международной среды на положение стран, состояние обществ,
благосостояние людей. Это всеобщая тенденция. Какие-то страны —
экономически мощные, имеющие сильное и зрелое государственное
управление, зависят чуть меньше, другие — больше. Но быстро
увеличивается зависимость всех.
В этой внешней среде, которая воздействует на состояние
государств, обществ и людей все ощутимей, быстро возрастает доля
финансовой сферы — и абсолютно, и относительно. Воздействие это во
многом благотворно. Ставшие гораздо более доступными и дешевыми
финансовые ресурсы внесли существенный вклад в продолжающийся уже
более десятилетия беспрецедентный рост мировой экономики. Но в
самое последнее время ситуация в финансовой сфере начинает вызывать
все большую тревогу.
Сначала немного потрясающей воображение статистики.
Международные финансовые резервы увеличились за последние 35 лет в
55 раз. Финансовые активы, включающие банковские депозиты, частные
и государственные долговые облигации, акции корпораций увеличились
за последние 25 лет почти в 30 раз и более чем в три раза превышают
мировой валовой национальный продукт. Этот финансовый «пузырь»
больше в США (превышает ВНП в четыре раза), меньше в Европе (в три
раза), еще меньше в развивающихся странах, но он увеличивается
повсеместно. И почти никто не понимает, что с ним делать. Не знают
даже, хорошо это или плохо. Хотя неуверенность и опасения растут.
Денег стало столь много, что резко упала банковская процентная
ставка, деньги «подешевели». В большинстве стран эта ставка меньше
инфляции. Т.е. банковские вклады реально обесценивают.
Причин немало. Это и вал доходов от нефтедолларов, которые
поступают на рынок, и другой вал — сбережения населения в таких
быстро растущих странах, как Индия и Китай, где нет привычки к
социальным гарантиям и люди сберегают в разы большую часть своих
быстро растущих доходов, чем в привычно благополучных странах
старого развитого капитализма.
Традиционных финансистов из Европы и США пугают новые мощные
азиатские или российские инвесторы, часто поддерживаемые
государством, агрессивные, взламывающие привычные правила работы на
рынках, созданные на Западе и, естественно, выгодные и понятные,
прежде всего старому Западу.
Новая роль финансов, умноженная на новые информационные
технологии, вход в систему мирового капитализма за последние два
десятилетия сотен миллионов новых работников из Азии, бывших
соцстран радикально изменили соотношение между трудом и капиталом в
пользу последнего.
Относительно узкий класс хозяев и высококвалифицированных
менеджеров и специалистов в новых отраслях получает ныне в разы
больше, чем прежде. Между тем даже в развитых странах зарплаты
работников средней или низкой квалификации стагнируют или все
очевиднее сокращаются. За последние 15 лет разница в доходах между
теми, кто находится наверху и внизу социальной пирамиды,
увеличилась от 85:1 до 500:1.
Размывается концепция «золотого миллиарда». Международная элита
в несколько десятков миллионов людей получает все больше, а обычные
работники относительно все меньше, а в развитых странах — и
абсолютно. Это неизбежно приведет к росту социальной напряженности
и в этих государствах.
Доллар падает. Его пытаются поддерживать почти все. Но шансы на
«мягкую посадку» и последующее возрождение американской валюты
уменьшаются.
Необходимость коррекции ее курса объективно толкает, как считают
уже и весьма взвешенные и осторожные финансисты (пересказываю
прогноз профессора О.В. Буториной), к развязыванию военных
действий. Новый конфликт на Балканах привел бы к росту доллара и
ослаблению чрезмерно усилившегося евро. Конфликт в регионе Ближнего
Востока привел бы к усилению доллара. Хотя может послужить и его
дальнейшему падению. Возрастает вероятность административных мер —
замораживания части наличных долларов или долларовых депозитов под
каким-нибудь скорее всего политическим предлогом с тем, чтобы
спасти американские государственные и корпоративные ценные бумаги
от обесценивания и скупки. США будут пытаться переложить бремя
коррекции на третьи страны.
Но, несомненно, такая коррекция приведет к еще большему росту
политической напряженности. Между тем и так нерешенность проблемы
ядерной программы Ирана, которую большинство на Западе считают
военной, арабо-израильского конфликта, медленный и малозаметный
провал в Афганистане и быстрый и крайне заметный в Ираке толкают к
тому, чтобы прикрыть поражения еще одним конфликтом. К сожалению,
заявление американского президента о возможности «третьей мировой»
— не просто оговорка. Многие обстоятельства, в том числе и
экономико-финансовые, толкают именно к такому сценарию.
В этой ситуации лучшее — это активная политика по предотвращению
войны. Но и пассивные финансовые меры предпринимать надо, и
поскорее. Диверсифицировать скорее, чем планируется, золотовалютные
резервы страны. Переводить доллары в другие валюты. Полезны и меры
по дальнейшему вытеснению доллара из внутреннего оборота.
Но даже если благодаря сочетанию везения, упреждающих
политических и экономических мер острого финансового кризиса
удастся в ближайшие годы избежать, системные риски сохранятся.
Поэтому главный рецепт, как и везде, один. Готовить как можно
больше молодых специалистов, которые могли бы разбираться в
хитросплетениях нового финансового мира. Тех, кого же подготовили,
нужно допустить ближе к власти и принятию решений. Тогда и
изменения не будут казаться столь зловещими. И от них можно будет
не только проигрывать, но и выигрывать.
